Regelbundna köp i ETFer

 

Jag gillar ETFer och det senaste året har det blivit så otroligt mycket bättre för oss som investerar i sådana här fonder. Utbudet har snabbt ökat och massvis fina fonder har lanserats de senaste 1-2 åren. Mer grejor har hänt än så. Montrose och SAVR har kommit med vassa erbjudanden som möjliggör regelbundna köp med mindre belopp. 

Hos Montrose erbjuder de 12 olika börshandlade fonder till ett reducerat minimicourtage om 1SEK (annars är det 19 SEK minimum) men framförallt erbjuder de courtagefri handel med Montrose Global Monthly Dividend ETF. Jag gör alla nya köp av den fonden hos Montrose.

SAVR har ett bredare erbjudande där de tar 1 SEK minicourtage på alla börshandlade fonder. Utöver det har de courtagefri handel på alla ETFer ifrån VanEck, Wisdomtree och iShares. Jag äger en del berörda fonder och gör nya köp av dem hos SAVR.

Fonden WINC ifrån iShares har jag regelbundet köpt mer i. När SAVR nu erbjuder courtagefri handel med den här har jag möjlighet att dutta in än fler köp i den. Idag hade jag en dryg hundring över och köpte 2 andelar ytterligare i fonden.

Jag köper regelbundet mer i flertalet ETFer. SAVR och Montrose starka erbjudanden har gjort de här köpen än smidigare och mindre kostsamma för mig.

Utöver courtage pyntar man valutaväxlingsavgift när man investerar i utländsk valuta. Hos SAVR är den 0,19 procent och hos Montrose är den lägre. Det beror på vilken förmånsnivå man har hos dem men som högst är valutaväxlingen 0,12 procent hos Montrose.

Ny ETF på Xetra - Global X DAX Covered Call

 

Global X har lanserat ännu en Covered Call-fond. Den kör likadan strategi som deras övriga CC-fonder där de säljer ATM-optioner på hela portföljen månadsvis. En föråldrad strategi som presterar förhållandevis svagt. Ingen annan CC-fond presterar sämre än Global X-fonder vad jag känner till.

Hur som helst kan det tålas att nämnas att strategin med ATM-optioner verkar vara mindre dålig ju lägre volatilitet underliggande tillgångar har. Fatta mig rätt, det är fortfarande inte en bra strategi de kör men den verkar vara mindre dålig på tex europeiska stadiga aktier än vad den är på techtunga Nasdaq. Det har med volatiliteten att göra. En sådan här strategi är med på all nedgång samtidigt som den inte tar del av någon uppgång över huvud taget. Det innebär att när de säljer optioner på innehavet när det har gått ned mycket så låser de in hela den nedgången och missar all uppgång. Det svider så klart mer i något som rör sig mycket som tex Nasdaq. 

Med ticker DYLD lanserar de nu Global X DAX Covered Call. En fond som ställer optioner mot DAX-index.

ISIN: IE000BVD0KE7

Länk till fonden hos Global X: https://globalxetfs.eu/funds/dyld/

Likt Global X övriga CC-fonder bör man förvänta sig en totalavkastning som är flera procentenheter lägre än den direktavkastning fonden pyntar. Dess Nasdaq-fond pyntar kring 12 procent direktavkastning men har presterat en totalavkastning kring 7-8 procent över tid. Andelsvärdet på fonden går stadigt ned och det beror på optionsstrategin som är med på all nedgång medan den sålt all uppsida via optionerna.

Utdelning i Aktiespararna Global Direktavkastning B - December 2025

 

Datum och procent är spikat för utdelningen i fonden Aktiespararna Global Direktavklastning B. Som vanligt uttrycks det i procent och vad det faktiskt blir i kronor exakt beror på fondens NAV per utdelningsdagen. 

Fonden kommer den 18 december att dela ut 3,2% av NAV per den 17 december 2025. Detta innebär således en utdelning på årsbasis på 6,4%. Nästa utdelning blir därefter i juni 2026.

Fondens senaste utdelning var i juni 2025 och då var beloppet 3,35 kronor.

https://cicerofonder.se/news/cicero-fonder-meddelar-om-utdelning-i-vara-fonder/

SAVR utvidgar courtagefritt erbjudande till iShares också

 SAVR har relativt nyligen ändrat i sitt erbjudande för börshandlade fonder. De erbjuder courtagefri handel med utvalda partners. Hittills har det varit ett par mindre aktörer i form av Vaneck och Wisdomtree. Nu inkluderar de även iShares och det är stort. iShares har ett enormt utbud av börshandlade fonder. Det finns något för nästan alla. Runt 400 fonder är det som ingår i erbjudandet om courtagefri handel av iShares ETFer hos SAVR.

En av mina favoritETFer är ifrån iShares och inkluderas i den här dealen. Den har ticker WINC och heter iShares World Equity High Income Active UCITS ETF. Det är en fond som har presterat en totalavkastning ungefär som globalindex sedan starten förra året. De äger globala aktier och använder optioner ovanpå det för att generera utdelningsbara intäkter. Fonden använder även futures för att delvis kompensera för den uppgång man går miste om på grund av optionerna. Prestandan imponerar hittills och jag gillar den här fonden starkt. Jag svishade direkt in en liten extra slant och handlade fler andelar i WINC utan courtage.

Man betalar 0,19 procent valutaväxlingsavgift som vanligt så helt kostnadsfritt är det inte. Det är ändå en bra deal att slippa pynta courtagekostnaden.

First Trust Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income UCITS ETF – Ny ETF på Xetra

 

Här är ett nytt tillskott på den tyska börsen Xetra (där vi handlar börshandlade fonder). Det är en fond med inriktning mot utdelningsaktier och ovanpå det använder den optioner för att boosta upp utdelningsbara intäkter. Det är sparsamt med info än så länge men det brukar rinna på inom någon/några veckors tid.

Fonden har funnits i USA i flera år och jag har varit inne och läst om den amerikanska versionen. Det är inte säkert att det blir exakt samma grejen här i EU men i runda slängar är det samma. Nedan är ett par korta punkter om fonden i USA för att få lite känsla för vad det är för grejor det här.

Fonden likaviktar innehaven i indexet S&P 500 Dividend Aristocrats.

Fondens primära mål är att via utdelningar och optionsintäkter generera en utdelning som är 8 procentenheter över S&P 500 direktavkastning (runt 1 procent idag). I andra hand skall fonden växa kapitalet.

Sedan starten 2018 har fondens andelskurs stigit sakta men stadigt. Samtidigt som den pyntat runt 9 procent direktavkastning årligen. Optionerna de använder är ATM eller så nära rådande kurs som möjligt. 30 dagars löptid. De säljer inte optioner mot hela portföljen.

Det här upplägget har onekligen fungerat bra sedan starten 2018. ATM-optioner men inte på hela portföljen. Det här indexet är inte lika volatilt som tex S&P500 eller Nasdaq. Det är en faktor som gör att de här ATM-optionerna ändå mynnat ut i en stigande andelskurs över tid. ATM-optioner innebär att man sålt all uppsida. Eftersom indexet inte är så volatilt blir det inte lika hämmande som om man kör sådant optionsupplägg på tex Nasdaq. Att man inte ställer optioner mot hela portföljen gör också att en del av portföljen är med på hela uppgången.

Sedan fonden startades 2018 har den genererat en årlig totalavkastning om 9 procent. Att jämföra med S&P 500 Dividend Aristocrat Index som under samma period presterat 9,44 procent.

Avgiften på nya fonden i EU är 0,75 procent. Samma som de tar i USA.

Fondens ISIN här i EU: IE000SNMGYT5

Ticker på Xetra: KNG

** Uppdatering 251124** Nedan är en länk till fondens sajt här i EU. Där kommer man sannolikt på sikt kunna se hur stor del av portföljen de sålt optioner mot. Någon frågade om utdelningsfrekvens och den är månadsvis även för fonden här i EU. Av det jag läst ser det ut som att fondens upplägg är identiskt med fonden i USA.

https://www.ftglobalportfolios.com/se/retail/Products/Vest-SP500-Dividend-Aristocrats-Target-Income/?isin_code=IE000SNMGYT5

**Uppdatering 251128** Jag har läst i dokumentet från CBOE som står för indexet fonden följer och funnit faktorer jag tycker är bra. Det är främst kring hur optionerna används. Optionerna säljs mot varje enskilt bolag vilket är bra då man bättre kan fånga optionsintäkter på individuella aktier framför ett helt index. Här kommer en mycket intressant feature: Jag har sedan innan nämnt att de bara säljer optioner mot en del av portföljen och i det här dokumentet läser jag att indexet säljer optioner på som mest 20 procent av varje enskilt innehav. Går jag in och tittar på den amerikanska versionen av den här fonden så har den i skrivande stund sålt optioner på motsvarande 21 procent av portföljen så det stämmer ju bra.

Av det jag läst om fonden och dess strategi så gillar jag upplägget. Nedan är kort några faktorer som stärker caset:

• Innehav i sunda bolag som höjt utdelningen i minst 25 år.
• Säljer optioner på endast 20 procent av portföljen.
• Säljer optioner på varje enskilt bolag.

Med det här upplägget får man exponering i fantastiska bolag. Man får hög utdelning utan att gå miste om all uppgång. Historiskt har fonden i USA presterat nästan lika hög totalavkastning som indexet S&P 500 Dividend Aristocrats.

Utdelning i HANetf Infrastructure Capital Preferred Income ETF - November 2025

 

Den börshandlade fonden med ticker ASWN har precis meddelat utdelning för november. Det är fondens andra månadsutdelning sedan starten i september. Beloppet är det samma som månaden innan.

Med X-dag den 24/11 och paydate 28/11 är utdelningen på $0,1339.

Uppväxlat i årstakt är det totalt $1,6068 vilket på kursen 17,02 euro ger en direktavkastning om 8,15 procent.

Den här fonden är ett efterlängtat tillskott i min värld. Jag investerar i preferensaktier som en permanent del av portföljen och jag har saknat en bra fond för ändamålet. En fond med bred exponering att använda som komplement till mina investeringar direkt i preferensaktier. Jag vet att det finns någon fond sedan tidigare men den är inte värst bra. Passiva fonder gör en hel rad olika dåliga affärer i preferensaktier. Dåliga placeringar som en aktiv fond lätt kan undvika.

ASWN är aktivt förvaltad av en i mina ögon mycket skicklig gubbe vid namn Jay Hatfield. Jag har läst och sett mycket av det han sagt och skrivit om preffar och det är bra.

Jag har investerat i den här fonden och har den som ett komplement som sagt.

Ökat i Cibus och Volvo

 

Jag slog till på fler Cibus idag strax under 162 kronor styck. Det är en multipelvärdering om cirka 13,5 gånger aktuell intjäningsförmåga. Det är en bit över substansvärdet men så brukar Cibus värderas. Deras inriktning mot högavkastande fastigheter är anledningen till att investerare tittar mer på intjäningen snarare än substansvärdering. Likt Sagax och NP3 som också investerar i högavkastande fastigheter och handlas till premie mot substans.

Som jag skrev i mitt inlägg om bolagets Q3-rapport finns det nu utrymme att sakteliga höja utdelningen framöver. Det är ett av bolagets finansiella mål att höja utdelningen över tid.

Volvo är inne i en svagare period och är inte så poppis på börsen. Vissa spekulerar i att utdelningen kan bli lägre nästa år och att det dröjer innan det blir bra fart på bolagets verksamhet igen. Jag tror att Volvo höjer ordinarie utdelning nästa år men vad bonusutdelningen landar på återstår att se. Ja, jag tror de pyntar en bonusutdelning. Volvo har en stor kassa och ett bra kassaflöde. De har kapacitet att pynta en liknande utdelning som de gjorde i år men vi får se hur det blir.

På lång sikt om 5, 10, 15 år kommer godstransporter på vägar att öka och totala marknaden för Volvos fordon likaså. Jag tror på Volvo i långa loppet och att det är en bra investering här strax under 260 kronor.