Xact Nordic High Dividend Vs Aktiespararna Direktavkastning.

 Det här är två fonder med snarlik inriktning och sannolikt väldigt lik målgrupp. Det är stora sunda bolag med god utdelning. Aktiespararna Direktavkastning är enbart svenska bolag medan Xact Nordic High Dividend har bolag ifrån norden.

Två lika fonder men vilken skall man välja då? Ja det kvittar kort och gott. Baserat på dess urval och historisk prestanda. De gör liknande grej och prestandan har varit snarlik.

Sedan fondstart i Xact Nordic High Dividend har den genererat cirka 119 procent.

Aktiespararna Direktavkastning startades något år tidigare men under perioden sedan Xact-fonden startades är totalavkastningen cirka 115 procent.

Jämförelsevis har Avanza Zero under samma period avkastat cirka 114 procent.

Avkastningsgraf för Xact Nordic High Dividend. Observera att man inte kan se korrekt totalavkastning för den här fonden hos Avanza. De saknar data och visar fel totalavkastning.

Avkastningsgraf för Aktiespararna Direktavkastning:

För att enkelt se totalavkastning i Aktiespararna Direktavkastning har jag i jämförelsen valt andelsklass "A" som inte delar ut. Då får man totalavkastningen direkt i grafen. Jag investerar i andelsklass B som delar ut och totalavkastningen är densamma men grafen kan se konstig ut. Andelsklass B har heller inte funnits lika länge.

REX Tech Innovation Income & Growth UCITS ETF

 

REX Shares har kommit till Europa med ett knippe Covered Call-fonder. De är populära i USA och den kanske mest populära fonden; FEPI har jag redan skrivit om här. Dagens inlägg skall dock handla om fonden med ticker ASWL.

Det är en aktivt förvaltad fond. Inte baserat på innehaven utan hur de arbetar med optionerna. Fonden innehåller 20 st olika large cap techbolag ifrån USA. Techbolag generellt sett har högre volatilitet än börsen i övrigt vilket leder till god potential till optionsintäkter. Genom att arbeta aktivt med optionerna kan fonden både kräma ur mer utdelning samt borga för viss värdetillväxt över tid.

Apropå värdetillväxt så kommer här en kicker; ASWL ställer ut optioner på endast halva portföljen. Det betyder att andra halvan alltid har full potential på uppsidan. Jag gillar den här kombon där de arbetar aktivt med optionerna på varje enskilt innehav samt att de bara har ställt ut mot halva portföljen.

Utdelning pyntas månadsvis och en uppskattad direktavkastning är cirka 14 procent. Fondens första utdelning har X-datum 26 augusti och meddelas den 20 augusti.

Det är en knasigt hög direktavkastning i den här. Framförallt beaktat att den endast ställer ut optioner mot halva portföljen. I USA har de dock lyckats prestera väldigt hög direktavkastning utan att gröpa ur fonden helt och hållet om man ser på den populära fonden FEPI. Med optioner på endast halva portföljen är det än bättre möjlighet för ASWL att inte gröpas ur.

Fonden finns upplagd hos SAVR och Avanza. Säkerligen även hos Nordnet, jag har bara inte loggat in och kollat där.

Länk till ASWL hos fondbolaget med mer info: https://hanetf.com/fund/fegi-rex-tech-innovation-income-and-growth-etf/

Nedan är en bild på topp 10 innehav:

Månadsrapport Aktiespararna Global Direktavkastning

 

Cicero Fonder har precis släppt månadsrapport för fonden Aktiespararna Global Direktavkastning. Fonden klassas som aktivt förvaltad men den är inte olik en indexfond. Fondbolaget har skapat en modell med diverse regler som spottar ur sig bolag som passar in. Liknande hur ett index fungerar.

Cicero rattar den här modellen själva och är snabba på foten. De behöver inte vänta in någon kvartalsrevidering eller dyl som indexfonder brukar göra. När Cicero har datan går den rakt in i modellen och man kan agera på den.

Nedan är ett kort stycke ur månadsrapporten direkt relaterat till det jag skriver ovan:

"Förändringar i fonden

Under månaden har tre innehav sålts och två nya tillkommit. Holländska Randstad såldes då de cancellerar resterande återköpsprogram. Spanska byggbolaget ACS och amerikanska halvledarbolaget KLA såldes då återköp blivit mindre än väntat och Total Yield därmed blir för låg, samtidigt är aktierna på all-time high. Nya tillskott blev amerikanska transportbolaget Fedex och holländska ITinvestmentbolaget Prosus, båda med stort fokus kring återköp och utdelning."

Länk till månadsrapporten: https://cicerofonder.se/wp-content/uploads/Aktiespararna-Global-Direktavkastning-Manadsrapport-2025-07.pdf

Xact Sverige Vs SEB Sverige Indexnära

 

På lång sikt har bredare index gått lite bättre än storbolagsindex och därför gillar jag de lite bredare Sverigefonderna bättre än Avanza Zero. De senaste åren har dock Avanza Zero och storbolagen presterat en bättre avkastning. Det går lite upp och ned över tid men i längre tidsperioder vinner de bredare indexen som alltså innehåller fler och framförallt lite mindre bolag. Nog om det. 

Historiskt har jag i huvudsak investerat i den börshandlade fonden Xact Sverige. Jag har även investerat i SEB Sverige Indexnära som innehåller i princip hela Stockholmsbörsen. Grafen ovan visar 5 års prestanda för de två. Nedan är siffrorna för dem:

Xact Sverige inklusive återinvesterad utdelning: 59,74 procent.

SEB Sverige Indexnära A totalavkastning: 55,26 procent.

Den här skillnaden ligger sannolikt främst i att det är fler småbolag i SEB Sverige Indexnära. Småbolagen har haft en svagare period nu i flera år. Samtidigt har storbolagen generellt gått starkt. Det är ju även svaret till varför Avanza Zero gått bättre än bägge dessa fonderna. De senaste åren har varit en så pass svag period för småbolag och omvänt för storbolagen att Avanza Zero slår dessa två fonder även på lite längre sikt. 9 år är det längsta man kan se hos Avanza för Xact Sverige med återinvesterad utdelning. Nedan är en graf för de senaste 9 åren med de tre nämnda fonderna och där kan man se att Avanza Zero vinner. Intressant spaning i grafen är att Xact och SEB landar på ungefär samma avkastning och man kan tänka att det kvittar vilken av de två man väljer.

Småbolag kommer inte gå svagt för alltid och när de repar sig så kommer de bredare Sverigefonderna gå lite bättre än Avanza Zero. Det är dock ingen extrem skillnad och det blir som synes ovan ganska hyggligt oavsett vilken man väljer. En vild gissning är det omvända förhållandet de kommande 9 åren. Att Avanza Zero är lite efter de andra två. För att Småbolagen kommit igång igen.

Utmärkt prestanda i WINC - iShares World Equity High Income ETF

 

För oss svenska investerare har globalfonder och USA-fonder gått dåligt en tid nu på grund av valutan. WINC är en globalfond som använder Covered Calls för att generera utdelningsbara intäkter. Den använder även futures för att minska den negativa effekten av optionerna. Likt alla andra fonder är avkastningen i SEK räknat svag på grund av valutan.

Om man skal bedöma en sådan här fond behöver man dock se till det fonden kan påverka och då behöver man bortse från valutan. Grafen ovan visar prestandan mätt i dollar jämfört med globalindex.

Det här är utmärkt prestanda där totalavkastningen är ungefär som globalindex sedan fondstart. Fonden pyntar kring 10 procent direktavkastning.

Jag äger redan en hygglig stek i den här fonden men överväger att köpa mer. Andelskursen är under 5 euro styck och jag tänker att jag kan duttköpa fler via SAVR. Där är nämligen minimicourtaget 1 SEK vid handel med utländska ETFer till skillnad mot Avanza och Nordnet där det kostar kring 10 kronor courtage som minst. Det gör att man kan handla för tex 500 eller 1000 kronor hos SAVR utan att Courtaget blir en omåttligt stor del av affären.

Utdelning JPMorgan Equity Premium Income augusti 2025

 

Nu är utdelningen för augusti spikad i JPMorgans börshandlade fonder. Det har varit lite mitt emellan stökigt på börsen varpå utdelningen i de här fonderna är lite högre än förra månaden. De här fonderna genererar utdelningsbara intäkter via optioner. Med X-dag den 14 augusti och paydate den 8 september är utdelningen enligt nedan:

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF: $0,1783

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF: $0,2472

JPMorgan US Equity Premium Income UCITS ETF: $0,2282

Ett uselt beslut

 

Jag diskuterade precis mitt beslut att sälja Tele2 när Kinnevik sålde till en ny storägare. Det beslutet står jag fast vid. Jag sålde för jag förstod inte caset längre och valde att gå vidare i något annat. Självklart har jag tagit många dåliga beslut. Här vill jag lyfta fram en tabbe jag gjorde i Cibus. Ett av många misstag jag gjort.

Ungefär mitt i den där grafen är där en röd säljplupp. Det var när aktien stod som allra lägst och det var rubriker om fastighetskris osv. Där sålde jag en del av mitt innehav. Jag hade sedan långt innan ett stort innehav i Cibus och där när den var som allra lägst i kurs kände jag mig obekväm med min size. Jag valde att sälja en del för att begränsa möjlig förlust.

Ingen ny info från bolaget som förändrade caset just den dagen. 

Min "size" i bolaget torde jag vara bekväm med i både goda och dåliga tider men där och då drogs jag med och tog ett beslut som inte var mitt vanliga lugn och som inte gick i linje med min strategi osv.